Das Tal der Drachen ist in Gefahr! Die Menschen wollen es überschwemmen. Der junge Drache Lung will gemeinsam mit Schwefelfell, dem Koboldmädchen, den Saum des Himmels suchen. Das soll ein großes, nebliges, von Drachen bewohntes Tal sein.

Weil Drachen vom Mondlicht leben, fliegen sie in der Nacht los. Zuerst besuchen sie die Ratte Gilbert Grauschwanz, die ihnen eine Karte von der halben Welt zeichnet, in einer großen Stadt. In derselben treffen sie auch den Waisenjungen Ben. Mit ihm setzen sie ihre Reise fort.

Auf ihrem langen Weg machen die drei Bekanntschaft mit vielen Leuten und Fabelwesen. In der Wüste treffen sie Homunkulus Fliegenbein und einen sehr netten Forscher. Dieser Herr namens Barnabas Wiesengrund rettet Lung vor einem Basilisken und hilft den Drachenreitern weiter.

Auch einen Tschin fragen sie um Rat. Natürlich hört der gefürchtete, riesige Drachenfresser Nesselbrand von ihnen. Er will ihnen bis zu ihrem Ziel folgen, um dort alle Drachen zu Verspeisen. Aber der silberne Drache hat viele Helfer, die ihm gute Ratschläge geben. So gelangt er wirklich in das große Himalayagebirge, an dessen Spitze sich der Saum des Himmels befindet. Dort werden sie von Nesselbrand überrascht. Natürlich wussten sie schon vorher davon. Die klugen Freunde locken ihn in die Drachenhöhle und vernichten ihn mit Drachenfeuer und Koboldspucke. Lung fliegt zurück, um seine Drachenfreunde zu holen. Ben und Fliegenbein, der jetzt auf der guten Seite ist, leben ab nun bei Barnabas Wiesengrund, seiner Frau Vita und deren Tochter Guniver.